《悠遊債券多重宇宙，利得債息一次掌握》

歷史經驗：升息尾聲 正是布局債市好時機     在聯準會最後升息日進場投資債市，由過去經驗， 之後一年、三年均有豐碩的投資成果，主要債市投資三年以上更是有2~3成的報酬率水準。       聯準會升息終止 進場債市平均報酬       資料來源：理柏資訊，以彭博債券指數為例，四次最後一次升息日各為1995/2/1、2000/5/16、2006/6/29、2018/12/19。*         景氣、通膨雙降環境 高評級債表現具優勢     國際貨幣基金(IMF)預估美國2023年經濟成長率將由去年的2.1%降至1.6%；通膨率由8%降至4.5%。根據歷史經驗，在景氣與通膨雙降年度，高評級複合債平均表現優於其他情境。       美國複合債各類情境平均報酬       資料來源：美國經濟成長率及通膨率取自國際貨幣基金(2023/4月)；債券表現取自彭博資訊，取彭博美國複合債指數為例，統計自1980年以來截至2022年。景氣增(降)=該年經濟成長率高於(低於)前一年；通膨增(降)=該年通貨膨脹率高於(低於)前一年。*         美元複合債基金 全面網羅債市收益機會     投資標的涵蓋全球政府公債、不動產抵押債、資產抵押債、高等級公司債、非投資級公司債等。         操作靈活 順應局勢 追求創造最大利潤     基金經理團隊依總體市場及利率走勢主動調整各類債券的投資比例，積極為投資人創造最大利潤。現階段來到升息尾聲，已逐步拉長存續期間，搶佔未來資本利得機會。       基金持債平均存續期間(年)       資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團，截至2023/6/30。         追逐收益 同時擁有較低風險     基金平均信評為A-，超過7成配置於投資等級債，適合作為資產配置中的防禦部位。投資人可依個人收益目標及風險考量設定在資產中的配置比例。     資料來源：富蘭克林坦伯頓基金集團 *基金到期殖利率不代表基金報酬率或配息率 註：部位若有負值或合計部位不等於100%，乃為與衍生性金融商品曝險有關。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)     說明：平均債信評等乃依據各持債市值，以簡單加權平均計算投資組合的債信品質。各持債引用不同債信評等機構(標準普爾、穆迪及惠譽)之評等。若三家均有評等取中間級；若兩家有評等取最低級；若只有一家有評等則取該評級；而若均未賦予評級則列入未評等類別。納入計算之資產項目包括債券、信用型衍生性金融商品部位。信用評等由AAA(最高級)~D(最低級)。整體信用評等水準愈低，顯示投資組合之債信風險愈高。基金持債產業包括(2023/6)：非投資級公司債(28.08%)、投資級公司債(25%)、美國公債(26.6%)、擔保貸款憑證(5.31%)、機構抵押債(6.16%)、銀行貸款(3.1%)、新興市場債(2.02%)等。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的 。   加入LINE好友 加入FB粉絲團 訂閱影音頻道     富蘭克林證券投資顧問(股)公司 101年金管投顧新字025號 富蘭克林證券投顧獨立經營管理 國民理財專線： 0800-885-888 客服信箱： service@franklin.com.tw 106台北市忠孝東路四段87號8樓         • 本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。       • 投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損，本基金進行配息前未先扣除應負擔之費用，由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。        • 本文提及之經濟走勢不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。       • *以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議，基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。       • 由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重，投資人應審慎評估。       • 投資基金所承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(https://www.Franklin.com.tw)查閱。       • 本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資訊均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而作出或改變投資決策，須自行承擔結果。         如果您要取消訂閱這份電子報，請點選 訂閱/取消電子報