2017年4月10日 星期一

【投資要注意】有戰事、有財報,攻防兼備的佈局策略大公開

2017/04/10
 
聚焦美國財報週,金融產業蓄勢待發
未來一週是美股超級財報週,市場將聚焦於金融產業,若企業財報能繳出亮麗成績,搭配許多美國大型銀行持有不少超額資金,金融監管逐步鬆綁提供銀行提高股利配發及買回庫藏股空間,預期金融類股評價有望再向上提升。投資人別錯過美國金融產業的佈局機會。
亞股翻騰,掌握佈局關鍵時刻
隨著亞洲經濟逐步成長,帶動亞股企業獲利上修,加上亞洲股市相較其餘成熟股市仍具備低基期優勢,輔以基本面明顯改善,預期亞股仍有持續吸引資金流入空間。
聯準會貨幣政策正常化,靠攏高債息債+低存續期
聯準會釋出可能於今年底啟動資產縮減計畫,建議投資人靠攏高息資產,防禦相關風險。其中,美國高收益公司債可受惠於企業獲利成長的利基、新興國家當地公債則可受惠於國內經濟成長及債信改善機會,而對美公債殖利率彈升有防禦力。
 
 
靠攏高息資產的關鍵選擇在這裡
美國對敘利亞發動攻擊,且北韓緊張氣氛升高,投資組合宜加裝避震器,建議投資人可側重具有高債息利基的新興國家債券型基金,防禦消息面帶來的波動風險。
推薦基金:

【富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)

跟著財報佈局去,美國資產展雄風
美國超級財報週即將登場,根據統計,美國五百大企業第一季平均將有近10%的獲利增長,當中能源、金融、原物料、科技盈餘增長超過兩位數,預期將擔綱主流,後市漲勢看俏。建議投資人可藉由側重金融產業、靈活佈局美國股債的平衡型基金,掌握美國資產的佈局機會。
推薦基金:

【富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)

 
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凡4月底前於富蘭克林「國民e帳戶」開戶成功且核印完成者,將獨家獲得2017年在台得獎及贏家推薦系列基金各一筆單筆申購1.8折手續費優惠,申購優惠只到2017年4月底。掌握優惠就是現在!
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政策博弈期,美國後市怎麼看
主講人:
富蘭克林證券投顧 協理
梁珮羚/賈文綺
基本面翻轉,拉美股市有望重返榮耀
投資三元素,美國平衡再戰高峰
聯準會升息,債券基金如何佈局?
 
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本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益, 投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及經濟走勢預測,不必然代表基金之績效。
高收益債券基金警語:由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。
境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限,且投資前述有價證券總金額不得超過該基金淨資產價值10%,另投資香港地區紅籌股及H股並無限制。本基金並非完全投資於大陸地區之有價證券,投資人仍須留意中國市場特定政治、經濟與市場之投資風險。
基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。部分基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。
全球房地產基金警語:基金主要投資標的為REITs,以及主要業務為提供融資、交易、持有、開發和管理不動產相關業務的公司股票。REITs係一種信託基金,其投資標的為特定之不動產,REITs在股票交易所掛牌上市,流通性高,但不同於股票股東可依據公司法及公司章程之規定,具有公司盈餘分配權,對公司營運亦有決定或表決權,REITs投資者的權利行使依不動產證券化條例及信託契約之規定,主要為享有租金收入之分配權,但無權參與標的不動產之經營,為鼓勵REITs將租金收益配發予投資者,多數國家提供分離課稅或免徵企業所得稅等稅負優惠
新興市場基金警語:本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。
指數及指數報酬率警語:以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議,基金不同於指數,基金可能會有中途清算或合併等情形,投資人無法直接投資指數。本文提及之經濟走勢不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
定期定額投資警語:投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,且過去績效不代表未來績效之保證。
投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。
基金得獎資料來源:理柏、財團法人台北金融研究發展基金會、晨星、晨星暨Smart智富、指標雜誌,截至2017/3/16,獎項評選期間截至2016年底(2016年指標台灣基金獎截至2016/9/30)。查詢完整得獎記錄請見:www.franklin.com.tw/Award.html。基金過去績效不代表未來績效之保證
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