▼一分鐘了解「特別股」值得投資的三大理由

巴菲特也愛買的「特別股」究竟是什麼?     一般來說公司發行的股票可分為普通股與特別股，享有一般股東權利者稱為普通股；「特別股」又稱為「優先股」，同時兼具債券與普通股性質，是一種混合證券，「優先」指的是股利優先發放、償債順序優於普通股，是許多專業投資者如股神巴菲特，甚至是美國政府與機構法人喜愛的投資標的。       特別股四大優勢     >    資料來源:富蘭克林投顧整理。     特別股值得投資的三大理由 1.停止升息後 特別股有好表現     升息循環已近尾聲，先前備受壓抑的固定收益市場迎來回暖行情，從過往平均來看，升息後的一年內，特別股表現皆優於投資等級債，值得納入個人資產配置的一環。     資料來源：Bloomberg 2000/5/17 ~2019/12/19，以ICE核心特別股指數為參考，富蘭克林華美投信整理。**     2.無畏景氣衰退 特別股依然維持正報酬     殖利率曲線倒掛預示經濟可能在未來出現衰退，但從過往歷史來看，特別股並不受殖利率倒掛所帶來的市場負面情緒影響，平均在倒掛期間仍有5%的正報酬。     資料來源：Bloomberg，1998/5~2022/4，以ICE核心特別股指數為參考，富蘭克林華美投信整理。**     3.歷經多次市場考驗 無礙特別股走勢長期向上     資料來源：Bloomberg，2006/12/31-2023/3/31。以ICE上市特別股指數為參考，計算自指數成立以來之年度報酬率，富蘭克林華美投信整理。**     ★★富蘭克林華美特別股收益基金(本基金之配息來源可能為本金)★★ 基金特色     資料來源：富蘭克林華美投信 2023/3。     以投資級特別股為主要配置     資料來源：富蘭克林華美投信，2023/3。     基金績效     資料來源︰理柏資訊，基金以新台幣A級別為準，同類績效比較依SITCA Domestic分類「特別股型」 計算統計至2023/3/31。基金過去績效不代表未來績效之保證。   加入LINE好友 加入FB粉絲團 訂閱影音頻道     富蘭克林證券投資顧問(股)公司 101年金管投顧新字025號 富蘭克林證券投顧獨立經營管理 國民理財專線： 0800-885-888 客服信箱： service@franklin.com.tw 106台北市忠孝東路四段87號8樓         • 本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。       • 投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。       • 本基金以多幣別計價，如投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金者，須自行承擔匯率變動之風險，當本基金計價幣別相對其他貨幣貶值時，將產生匯兌損失，因投資人與銀行進行外匯交易有買價與賣價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定，此外，投資人尚須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用，投資人亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延。此外，本基金設有人民幣計價之受益權單位，鑒於人民幣匯兌仍受管制，大陸地區之外匯管制及資金調度限制均可能影響本基金之流動性，投資人應審慎評估。         • 投資各類型NB分配型受益權單位者，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用。       • **過去績效不代表未來績效之保證。以上指數試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議，基金不同於指數，基金可能會有中途清算或合併等情形，投資人無法直接投資指數。       • 本資料由富蘭克林華美投信提供。上述基金由富蘭克林華美投信獨立經營管理。         • 投資基金所承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(https://www.Franklin.com.tw)查閱。       • 本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資訊均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而作出或改變投資決策，須自行承擔結果。       • 基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。部份基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。       【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】       如果您要取消訂閱這份電子報，請點選 訂閱/取消電子報