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【獨家公開】5月佈局秘技,兵分三路搶收益!

富蘭克林

一週搶鮮報

2019/04/29

市場焦點
波動五月天,擇優佈局好時機:
展望五月國際政經消息眾多,加上近期企業財報結果錯綜,增添股市高檔震盪壓力。然而,著眼許多投資人並未參與到今年第一季股市V型反彈行情,降低五月售股求現的壓力,並且在多數央行貨幣政策轉偏鴿派、全球景氣展現止跌回穩趨勢下,有助收斂風險性資產下檔風險。建議投資人樂觀中抱有適度的風險意識,穩健參與景氣回穩及政策寬鬆下的投資行情。
本週觀察重點
(1)貿易協商:美國貿易代表萊特海澤及財長努欽將於4/30赴中進行貿易磋商,另5/8中國國務院副總理劉鶴將回訪美國,繼續進行貿易協商,留意最新協商結果(彭博資訊,4/24)。
(2)利率會議:美國(4/30~5/1)將召開利率會議,聚焦聯準會會後聲明與鮑爾主席記者會對於近期經濟改善但通膨偏低的看法,牽動下一步貨幣政策動向預期。
(3)經濟數據:主要國家四月採購經理人指數終值、美國四月就業報告、美國三月個人所得/支出、美歐通膨、歐元區與法國第一季經濟成長率初值等。
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影音快報
 

富蘭克林證券投顧 資深協理 賈文綺、龔江俊

殖利率倒掛,對投資會有什麼影響?
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投資建議與精選基金
5月市場消息多,留意抗波動、搶收益的投資題材!
5月市場聚焦美國與中國、歐洲和日本的貿易協商,加上新興國家與歐洲選舉等議題,波動加大在所難免,建議採取抗波動、顧收益及逢震盪擇優佈局策略。

投資人可藉由精選新興債市高息優勢,並具有投資等級的全球債券型基金,以較高殖利率防禦市場波動風險;或增持美元債券型或美國平衡型等低波動資產,減緩匯率波動,提高資產配置的防禦力。

推薦基金
富蘭克林坦伯頓全球債券基金(本基金之配息來源可能為本金)

富蘭克林坦伯頓精選收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)

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富蘭克林證券投資顧問(股)公司
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本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】
本基金之主要投資風險除包含一般固定收益產品之利率風險、流動風險、匯率風險、信用或違約風險外,由於本基金有投資部份的新興國家債券,而新興國家的債信等級普遍較已開發國家為低,所以承受的 信用 風險也相對較高,尤其當新興國家經濟基本面與政治狀況變動時,均可能影響其償債能力與債券信用品質。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。
境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限,且投資前述有價證券總金額不得超過該基金淨資產價值20%,另投資香港地區紅籌股及H股並無限制。本基金並非完全投資於大陸地區之有價證券,投資人仍須留意中國市場特定政治、經濟與市場之投資風險。
高收益債券基金警語:由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。
基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。部分基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。
新興市場基金警語:本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。
本基金主要投資於新興國家債券,投資風險包含一般利率風險、流動風險、匯率風險、信用或違約風險。新興國家債券價格和匯率易受國際性因素及當地局勢變化影響,因而增加基金波動度並影響基金表現。
定期定額投資警語:投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,且過去績效不代表未來績效之保證。
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