2019年2月26日 星期二

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大數據時代,無論身處什麼行業,都需與數字打交道,看懂新經濟公司財報、理解網路時代的核心競爭力,可幫助你累積職場中決策支持和管理引導的能量,成為職場勝利組。
~創業家兄弟共同創辦人暨總經理 廖家欣
掌握好財務報表,可從數字看到現況,還能想出在未來產品、事業發展上,財務能如何有效運作。因為了解財務,看待事物觀點的不同,影響自己對人們說明、解釋的方法就不一樣。
~諾利嘉股份有限公司總經理 織田紀香
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2019年2月24日 星期日

【投資新訊】中美貿易報喜、川金二會登場,如何佈局才能掌握行情避紛擾?

富蘭克林

一週搶鮮報

2019/02/25

市場焦點
美中貿易協商報喜,全球股債資產添動能:
美中貿易協商持續釋出正面發展,加上聯準會維持偏鴿派的政策基調,帶動全球股債資產齊揚,市場預期原定3/1美中休戰期限有機會獲得延長,而3月初中國兩會可望推出新的刺激政策,有助維繫盤面樂觀氛圍,在美股並未出現大幅震盪走弱之前,建議投資人可維持偏多操作,惟三月中旬之後要留意股市可能利多出盡、進而回歸基本面的投資行情。
本週觀察重點
(1)美國貿易協商:川普表示推遲原訂於3/1的貿易休戰最後期限,並表示如果雙方取得進一步進展,將計畫與習近平會面,不過川普並未指出明確時間;另美國總統川普2/20重申考慮對歐洲進口汽車加徵關稅,留意美國對中國、歐盟的最新協商發展。
(2)經濟數據:各國二月採購經理人指數、美國去年第四季經濟成長率、美歐通膨數據等。
(3)聯準會主席聽證報告:2/26~27聯準會主席鮑爾於國會發表半年度貨幣政策聽證報告,牽動政策預期。
(4)國際政經情勢:留意MSCI二月底前宣布是否調高中國A股的納入因子、2/27~28川金二會將於越南河內登場、英國脫歐等議題,相關發展將影響區域政經情勢變化。
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富蘭克林證券投顧 資深協理 賈文綺、龔江俊

2019Q1債市找亮點
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投資建議與精選基金
樂觀看待中美貿易、冷靜應對市場變數,多元佈局降波動!
美中貿易協商頻傳佳音,拉抬全球股債表現,但投資人仍須關注市場上存在的變數,包含英國脫歐、川金二會等事件,消息紛擾可造成市場波動,建議投資人應做好股債均衡配置,以降低投資波動。

核心資產配置: 首選側重拉丁美洲的全球債券型基金及新興當地貨幣債券型基金,掌握當地改革、高債息及匯兌收益空間。

推薦基金
富蘭克林坦伯頓全球債券基金(本基金之配息來源可能為本金)

富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)

增持防禦型資產: 擔憂震盪的投資人,可藉由多空操作策略型基金,作為降低投組波動的配置選項。

富蘭克林坦伯頓多空策略基金

定期定額積極型資產: 人民幣升值、MSCI資金行情與三月初兩會政策利多簇擁,中港股市可望擔綱多頭主流,進而拉抬亞股表現,投資人可藉由定期定額亞洲中小型股票基金,掌握亞股投資機會。

富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金

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本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】
本基金之主要投資風險除包含一般固定收益產品之利率風險、流動風險、匯率風險、信用或違約風險外,由於本基金有投資部份的新興國家債券,而新興國家的債信等級普遍較已開發國家為低,所以承受的 信用 風險也相對較高,尤其當新興國家經濟基本面與政治狀況變動時,均可能影響其償債能力與債券信用品質。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。
境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限,且投資前述有價證券總金額不得超過該基金淨資產價值20%,另投資香港地區紅籌股及H股並無限制。本基金並非完全投資於大陸地區之有價證券,投資人仍須留意中國市場特定政治、經濟與市場之投資風險。
高收益債券基金警語:由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。
基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。部分基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。
新興市場基金警語:本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。
本基金主要投資於新興國家債券,投資風險包含一般利率風險、流動風險、匯率風險、信用或違約風險。新興國家債券價格和匯率易受國際性因素及當地局勢變化影響,因而增加基金波動度並影響基金表現。
定期定額投資警語:投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,且過去績效不代表未來績效之保證。
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