2018年11月27日 星期二

【今年唯一】多位講者帶您回顧過往美股情勢,展望未來!

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2018年11月26日 星期一

不懂投資也能理財?完成這件事你也能做到!

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富蘭克林證券投資顧問(股)公司
101年金管投顧新字第025號
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106台北市忠孝東路四段87號8樓
 
本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。
本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】
由於新興市場基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。
基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。部分基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。
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【全球焦點】美中貿易迎來關鍵時刻,川習會前該做好的投資佈局!

富蘭克林

一週搶鮮報

2018/11/26

市場焦點
川習會登場,後續發展將牽動市場表現:
美中貿易迎來關鍵時刻,全球聚焦11/30~12/1 G20川習會面結果,11/23雙方暗示已為貿易會談做好準備,若雙方協商後能暫時停火或達成和解,將有助風險性資產表現,反之若協商破局,則雙方可能加重關稅保護,全球景氣放緩疑慮將加劇股市賣壓,資金轉進政府債、美元或黃金等避險產品。考量協商不確定性仍多,建議投資人納入防禦部位,增加債券資產比重,做好股、債、另類資產的多元配置,靜待中美政策明朗及股市止跌訊號浮現。
本週觀察重點
(1)經濟數據:美國/法國/印度第三季經濟成長率修正值、美歐通膨數據、美國新屋銷售、中國採購經理人指數等。
(2)美歐央行政策動向:11/7~8聯準會利率會議紀錄、美歐央行總裁談話,近期多位聯準會官員談話轉趨鴿派,市場將從會議紀錄中尋找明年升息路徑的蛛絲馬跡,牽動美國十年期公債殖利率及美元走勢。
(3)油價及科技股:12/6 OPEC會議前油價波動仍大,科技股能否止穩將牽動整體股市投資氛圍。
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富蘭克林證券投顧 資深協理
賈文綺、龔江俊

2018全球債市-變數中的投資正能量
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投資建議與精選基金
市場震盪,做好股、債、另類資產的多元配置
全球景氣放緩趨勢成型,雖然不至於陷入衰退,但因為中美貿易紛爭等不確定性仍多,在美股尚未止穩之前,全球股市震盪風險仍大,建議投資策略納入防禦部位,增加債券資產比重,逢反彈調降股票比重,靜待中美政策明朗及股市止跌訊號浮現。

核心配置: 擔心市場波動者建議可搭配平衡或高息債券基金等防禦型配置,首選新興市場當地貨幣債券型基金,以及爭取高息的全球債券型基金,並搭配美國平衡型基金或側重信用債及浮動利率貸款的美元債券型基金。

推薦基金
富蘭克林坦伯頓全球債券基金(本基金之配息來源可能為本金)
因應美國利率上揚,基金瞄準新興債市高息收益機會,並搭配放空美國公債、放空歐元,及降低持債存續期間的策略,兼顧高息收益、新興國家匯市反彈及防範利率風險,積極爭取報酬空間。

富蘭克林坦伯頓精選收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)
基金靈活配置在全球各類債券如:企業債、政府債及貸款分散風險,加碼高收益債及浮動利率貸款,現階段佈局美元資產為主,降低匯率變動風險,兼顧「穩定收益」與「抗波動」二大優勢。

股票資產: 中美年終消費旺季到來,消費動能升溫可望帶動相關產業的投資行情,投資人可留意美國股票型基金震盪佈局機會,或以定期定額參與亞洲中小型股票基金的長線商機。

納入另類資產降波動:
中美貿易紛擾未平、英國脫歐,以及義大利預算案等變化,國際消息恐加劇市場波動,對於想降低投資組合波動的投資人,建議可於資產配置中,納入具有對沖策略的另類資產,可望平衡股債下跌風險,有助降低投資波動。
推薦基金

波動環境的避震專家

富蘭克林坦伯頓多空策略基金

●【11/28(三)富蘭克林全球投資展望說明會-高雄場熱烈報名中】

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投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】
本基金之主要投資風險除包含一般固定收益產品之利率風險、流動風險、匯率風險、信用或違約風險外,由於本基金有投資部份的新興國家債券,而新興國家的債信等級普遍較已開發國家為低,所以承受的 信用 風險也相對較高,尤其當新興國家經濟基本面與政治狀況變動時,均可能影響其償債能力與債券信用品質。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。
境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限,且投資前述有價證券總金額不得超過該基金淨資產價值10%,另投資香港地區紅籌股及H股並無限制。本基金並非完全投資於大陸地區之有價證券,投資人仍須留意中國市場特定政治、經濟與市場之投資風險。
高收益債券基金警語:由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。
基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。部分基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。
新興市場基金警語:本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。
定期定額投資警語:投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,且過去績效不代表未來績效之保證。
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2018年11月25日 星期日

商周Smart財富報- 【圖解公式】第3季財報出爐!如何預估年度EPS,推算個股買進合理價?

商周Smart財富報
NO.029 · 2018/11/26
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